Freddy Krueger, creatura mostruosa, continua a tormentare Alice che, con i suoi incubi, non viene presa sul serio dagli amici Yvonne, Mark e Greta. Solo il suo ragazzo Dan le è vicino e cerca di aiutarla. Ma Krueger è più forte di tutti e fa morire in modo atroce sia il ragazzo che Greta. A fronteggiare l'essere rimangono Alice, che si accorge di essere incinta e gli amici Mark e Yvonne. Alice capisce che Krueger intende compiere altri orribili cose tramite il bambino che porta in grembo, cercando di "possedere" la mente del piccolo e poter agire così nel mondo reale...