Quando Shrek sposò la Principessa Fiona, diventare Re e Regina di Lontano Lontano non faceva parte dei piani. Dopo aver reclutato Ciuchino e il Gatto con gli Stivali, Shrek parte alla ricerca del legittimo erede al trono. A Lontano Lontano intanto, il Principe Azzurro, piantato in asso da Fiona, assalta la città con un esercito di cattivi delle fiabe per impossessarsi del trono. Fiona e un gruppo di principesse devono fermarlo per assicurarsi che ci sarà ancora un regno su cui regnare.