È Natale! Inseguito da una guardia e con Tina che si ammala, Pinocchio decide di raccogliere un po' di soldi partecipando ad una processione. Per catturarlo le guardie decidono di fare un rogo con tutte le bambole, ma quando stanno per prendere quelle di una bambina paralizzata, Pinocchio interviene attirando l'attenzione.