Ancora un tenero natale da passare assieme. Per il suo 1600esimo compleanno a Babbo Natale viene fatto un regalo davvero speciale: un bianco, morbido, batuffoloso peluche che viene reso vivo dal grande Christmas Icicle (colui che diventerà poi Zampa Natale). Babbo Natale perde la memoria e si perde a New York e spetta a Zampa Natale e ai suoi amici ritrovare lui ed il suo magico cristallo per salvare il Natale. Lungo la strada cercano di rallegrare le vite di Quinn e Will, una coppia di orfanelli il cui unico desiderio è quello di avere una famiglia.