Nella grigia Trieste, Emilio, scrittore in crisi creativa cerca una speranza di cambiamento nell'amore per la bella Angiolina, mentre la matura sorella si innamora di un artista spiantato e mondano. Trasposizione del romanzo di Svevo, pervaso da una sentita malinconia, sopratutto nel rapporto tra i personaggi segnati dalla solitudine e una città chiusa nelle sue atmosfere opprimenti.