Un capolavoro a lungo ritenuto perduto, un'avventurosa vicenda diretta dal veterano Victor Fleming, al servizio delle qualità e del fascino del divo Douglas Fairbanks, per una volta non alle prese con un film in costume. L'americano Richard Marshall V vive da parecchio tempo all'estero. Dopo essersi innamorato dell'americana Virginia Hale, si imbarca clandestinamente sulla barca di Henry Van Holkar, che ha invitato la ragazza per una crociera intorno al mondo. Van Holkar è in realtà un contrabbandiere di diamanti e non gradisce la presenza di un intruso, perché crede sia l'agente che il governo americano gli ha messo alle calcagna. La vicenda si sposta quindi in Arizona, all'interno della miniera di Van Holkar. Questi, con la complicità di alcuni indiani rinnegati, complotta per intrappolare i suoi ospiti in una valle e cerca di sedurre con la forza Virginia. Soltanto la tenacia di Richard potrà salvarli...