Il film comprende due episodi: - Giulio, disegnatore di fumetti che vive da hippy e punk al limite della sopportazione per atteggiamenti e parolacce, passa un periodo di crisi creativa. Il suo editore gli fa incontrare una bionda fatina dolce e gentile, della quale il nostro si innamora, raccontando questo suo ... impossibile amore (titolo dell'episodio) in bellisime tavole colorate che gli procureranno soldi a palate e delusione sentimentale finale, dal momento che anche la fatina si svelerà come una moderna strega vagabonda. Sandro, distinto autore sessantenne di saggi e romanzi, ritrova dopo molti anni a Montecatini, dove si trova per la cura delle acque, una sua antica e ormai dimenticata fiamma, infelice madre di Daniela. Questa infatti non riesce ad avere normali rapporti con il fidanzato perché è vittima d'un trauma infantile: aveva assistito in tenera età alle effusioni della madre con ''quello dal basco rosso'' (titolo dell'episodio), che ora scopre essere proprio Sandro. La fanciulla si disinibisce facendo l'amore con l'attempato signore, che cerca pateticamente di imitare lo stile ''nature'' di lei. Ma un colpo apoplettico lo ferma nelle sue poco nobili imprese, mentre la giovane, oramai ''guarita'', se ne torna felice al suo fidanzato.